L’investissement en EHPAD : qu'est-ce que c'est ?

L'investissement en EHPAD (établissement d'hébergement pour personnes âgées dépendantes) consiste à investir dans des structures d'accueil pour personnes âgées nécessitant une assistance dans les activités quotidiennes et des soins médicaux. Il est possible d’investir sous deux formes : l'investissement en neuf ou en acquisition. Alors que l'investissement neuf implique la construction d'un nouvel EHPAD, l'investissement en exploitation consiste à acheter une chambre dans un établissement déjà existant.

Les investisseurs sont multiples et variés. Ils peuvent être institutionnels, tels que des fonds de pension, des compagnies d'assurance ou des banques. Toutefois, nombreux sont les investisseurs individuels, à savoir des particuliers, qui souhaitent investir dans ce secteur en pleine croissance.

L'objectif est bien entendu de réaliser des bénéfices financiers en contribuant à proposer une solution d'hébergement adaptée aux personnes âgées en perte d'autonomie.

De plus, l'investissement en EHPAD est également considéré comme socialement responsable. En effet, celui-ci considère des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans la sélection des projets à financer. Cela implique notamment de s'assurer que les établissements offrent une qualité de vie satisfaisante aux résidents et au personnel, mais aussi qu’ils respectent les normes environnementales et qu’ils ont une gouvernance transparente et responsable.

Dans tous les cas, l'investissement en EHPAD est un secteur en pleine croissance en France, en raison du vieillissement de la population et de l'augmentation de la demande en matière de soins pour les personnes âgées dépendantes.

Qu’est-ce qu’un investissement socialement responsable ?

L'investissement socialement responsable (ISR) est une approche de l'investissement qui consiste à intégrer des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance dans le projet à financer. Celui-ci concerne donc les investissements en EHPAD dans la mesure où ces derniers respectent les différents critères ESG.

Les critères ESG de l’ISR

Les critères ESG sont, par définition, des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance qui sont utilisés dans l'évaluation des performances d'une entreprise ou d'un projet. Ils sont utilisés de manière internationale pour évaluer différents aspects des activités d'une entreprise :

• les critères environnementaux (gestion des émissions de gaz à effet de serre, gestion des déchets, gestion de l'eau et de l'énergie ou protection de la biodiversité) ;
• les critères sociaux (protection des droits des travailleurs, diversité et inclusion, santé et sécurité des travailleurs ou relations avec les communautés locales) ;
• les critères de gouvernance (transparence des finances de l'entreprise, indépendance du conseil d'administration, rémunération des dirigeants et gestion des risques).

Les investisseurs les utilisent notamment pour évaluer le risque et le rendement de leurs investissements, ainsi que leur impact social et environnemental. Ainsi, les sociétés qui ont de bonnes performances ESG sont souvent considérées comme plus durables et plus responsables, et peuvent alors bénéficier d'un avantage concurrentiel sur le marché. Ils bénéficient alors du label ISR. Celui-ci a été créé en 2016 par le ministère de l’Économie et des Finances.

EHPAD et ISR

Investir en EHPAD (établissements d'hébergement pour personnes âgées dépendantes) est donc considéré comme socialement responsable si le projet sélectionné respecte les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).

Sur le plan environnemental, ces résidences peuvent être conçues de manière à limiter leur impact sur l'environnement, en utilisant des matériaux écologiques, en réduisant les émissions de gaz à effet de serre et en favorisant une gestion responsable de l'eau et de l'énergie.

Ensuite, sur le plan social, les EHPAD proposent un service essentiel pour les personnes âgées dépendantes qui ont besoin d'une assistance médicale et sociale. Les investissements dans les EHPAD peuvent donc contribuer à améliorer la qualité de vie de ces personnes, en leur offrant une résidence de vie sûre et confortable, en leur fournissant des soins de qualité et en favorisant leur intégration dans la société.

Enfin, sur le plan de la gouvernance, les investissements en EHPAD peuvent être réalisés dans le développement de projets gérés de manière responsable et transparente, qui respectent les droits des travailleurs et qui ont une gouvernance solide.

Les avantages de l’ISR

La finance responsable se développe de plus en plus, et pour cause, puisqu’elle remporte un large succès grâce au placement sur le long terme. L’ISR permet également de créer de nouveaux métiers, et donc de contribuer au progrès de la société.

De plus, les revenus BIC issus de l’investissement en EHPAD peuvent être non fiscalisés. C’est d’ailleurs l’une des principales raisons qui incitent les Français à privilégier ce type d’investissement, où les rendements sont supérieurs à l’immobilier classique (entre 4,5 % et 5% de rentabilité nette).

Enfin, l’investissement socialement responsable rejoint le financement de la Silver Économie, c’est-à-dire l'économie des personnes âgées de plus de 60 ans.