Les investisseurs individuels

Les investisseurs individuels en EHPAD représentent une part importante de ce marché en France. Ils sont souvent attirés par la rentabilité de l'investissement, qui peut leur offrir une source de revenus complémentaires stable et sécurisée, notamment pour leur retraite.

Il en va de même pour les entreprises familiales (SCI ou SARL de famille) qui représentent également un type d'investisseurs individuels très actif sur le marché des EHPAD, en particulier en raison des conditions de transmission.

Dans les deux cas, ils sont attirés par la non-fiscalisation des revenus BIC perçus. En effet, les loyers issus de la location d’une chambre d’EHPAD ne sont pas imposables en totalité, mais seulement sur une fraction de leur montant, qui dépend du statut (LMNP ou LMP) et du régime fiscal. Cela leur permet alors de générer un complément de revenu net d'impôt, avec une rentabilité nette de 4,5 à 5 %, soit un taux bien plus élevé que celui d'un investissement immobilier classique.

En somme, investir dans ce type de résidence médicalisée en tant qu'investisseur individuel peut être une excellente stratégie pour générer des revenus complémentaires non imposables, tout en s’assurant une sécurité de placement grâce à un marché porteur et au besoin grandissant de ces établissements.

Il est important que les particuliers évaluent attentivement les avantages et les inconvénients de chaque option d'investissement, en tenant compte de facteurs tels que le choix du gestionnaire, les coûts, les risques et les avantages fiscaux. Toutefois, quelle que soit la méthode d'investissement choisie, l'investissement en EHPAD offre une opportunité de générer un revenu complémentaire stable et sûr.

Une entreprise ou une holding

Les entreprises et les holdings sont des acteurs majeurs sur le marché de l'investissement en EHPAD en France. Ces investisseurs peuvent être attirés par la stabilité et la prévisibilité des flux de trésorerie générés par l'exploitation d'un EHPAD, ainsi que par les avantages fiscaux liés à ce type d'investissement immobilier.

Dans ce cas, les dotations aux amortissements constituent un avantage fiscal important. En effet, les investissements immobiliers, tels que l'achat de chambres en EHPAD, peuvent être amortis sur une période déterminée. Cette déduction fiscale permet de réduire le bénéfice imposable de l'entreprise et par là même le montant de l'impôt sur les sociétés à payer.

En outre, l'investissement en EHPAD permet de bénéficier d'une source de revenus réguliers et stables, car les loyers sont versés mensuellement par le gestionnaire de la résidence.

En tant que holding, cela permet de diversifier les investissements immobiliers tout en limitant les risques, car les investissements en EHPAD ont un taux de vacance très faible et sont souvent considérés comme sûrs.

De même, il est possible de bénéficier d’une fiscalité intéressante en choisissant un statut adapté à la situation de l’entreprise :

• la location meublée non professionnelle (LMNP) ;
• la location meublée professionnelle (LMP).

Le choix entre ces deux régimes dépend de différents critères, et notamment du montant des loyers perçus et du niveau d'implication de l'investisseur dans la gestion de son bien.

Enfin, les entreprises et les holdings ont généralement un capital plus important que les particuliers individuels, ce qui leur donne un avantage non négligeable pour acquérir des chambres dans des EHPAD de plus grande taille, de même que pour réaliser des économies d'échelle dans la gestion de ces biens immobiliers. En outre, ils ont souvent des équipes spécialisées en gestion de l'immobilier et des ressources pour assurer une gestion professionnelle des actifs. Cela leur permet également de rédiger un bail commercial solide avec les gestionnaires des résidences médicalisées concernées.